华富可转债年内跌14.7%”固收+”基金何时收复失地

华富可转债年内跌14.7%”固收+”基金何时收复失地

中国经济网北京3月18日讯(记者李荣康博)年初以来A股市场剧烈波动,近两日三大指数强势反弹,沪指重新站上3200点,股指回暖下“固收+”基金的回撤幅度也有所收窄,但截至3月16日收盘,仍有不少“固收+”基金年内跌幅超过10%,华富可转债债券(005793)就是其中之一。

华富可转债债券成立于2018年5月21日,该基金在此前3个完整年度均实现正收益,2019年至2021年收益率分别为31.51%、9.34%、27.79%。但进入2022年以来,该基金遭遇大幅回撤,截至3月16日,年内跌幅达14.70%。

华富可转债债券于2021年11月30日公告的更新招募说明书显示,该基金债券资产占基金资产的比例不低于80%,其中投资于可转换债券(含可分离交易可转债)的比例合计不低于非现金基金资产的80%。

该基金的去年四季报显示,华富可转债债券四季度整体超配股票和转债资产,其中,投资于债券的资产占基金总资产的比例为81.26%,投资于股票的资产占基金总资产的比例为15.76%。

截至去年四季度末,华富可转债债券的前五大重仓债券分别是国投转债、起帆转债、崇达转2、元力转债、利德转债,其正股多为特斯拉概念股、元宇宙概念股及军工板块等。

截至去年四季度末,华富可转债债券的前十大重仓股分别是闻泰科技、韦尔股份、金博股份、旗滨集团、富瀚微、天合光能、火炬电子、银轮股份、东方财富、世运电路,多集中于半导体、光伏、电子元件、汽车零部件等行业。

该基金在去年四季报中称,展望2022年,一季度财政发力概率较大,基建增速有望快速反弹。地产政策仍在边际放松,预计地产产业链相关链条将继续修复。但受制于国内疫情形势依然严峻,预计消费短期仍将承压。同时,四季报还称,从中长期维度看,依然看好经济转型和“双碳”背景下的光伏、新能源车、军工等行业的机会。

值得关注的是,华富可转债债券或面临规模压力。根据天天基金网数据显示,该基金2018年5月成立初期基金规模为2.93亿元,但至2018年二季度末,短短1个多月时间其规模大幅缩水至1.04亿元。自2018年3季度至今,该基金每个季度末规模均不足1亿元。

中国经济网记者查询华富可转债债券的定期报告发现,该基金已多次在定期报告中提示报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明,诸如2020年年报、2021年一季度、2021年中报及2021年三季报等。

以2021年三季报为例,季报显示,从2020年2月26日起至本报告期末(2021年9月30日),该基金基金资产净值存在连续六十个工作日低于5000万元的情形,至本报告期期末(2021年9月30日)基金资产净值仍低于5000万元。

不过,该基金最新披露的去年四季度显示,截至去年四季度末,华富可转债债券的规模为0.91亿元,暂时摆脱了资产净值持续低于5000万元的压力。

华富可转债债券的现任基金经理是尹培俊。其曾任上海君创财经顾问有限公司顾问部项目经理、上海远东资信评估有限公司集团部高级分析师、新华财经有限公司信用评级部高级分析师、上海新世纪资信评估投资服务有限公司高级分析师、德邦证券有限责任公司固定收益部高级经理,2012年加入华富基金管理有限公司,曾任固定收益部信用研究员、固定收益部总监助理、固定收益部副总监。现任公司总经理助理兼固定收益部总监、公司公募投资决策委员会委员、基金经理。